Ruske banke se pridružijo kitajskim hitrim – je dolarjska era ogrožena?

Kot je nekoč pripomnil savdski naftni minister, se kamena doba ni končala, ker nam je zmanjkalo kamnov. Zdi se, da zaradi pomanjkanja orodja in njegovih pomanjkljivosti ne zastara, temveč izum novih orodij, ki bolje opravljajo svoje delo. Ali bo ameriški dolar z naraščajočo konkurenco še naprej glavna svetovna valuta, ali bo le ena od številnih rezervnih fiat-valut ali bo kriptovaluta postala nov instrument, ki poganja globalno gospodarstvo?

Preberite tudi: Posodobitev politike litovske centralne banke odpira vrata za kripto plačila

Zakaj je dolar še vedno svetovna valuta?

Nihče ne more natančno napovedati, kako dolgo bo trajalo obdobje zelene dobe. Gotovo je, da obstajajo različni tabori, ki želijo to iz različnih razlogov končati. In če se upoštevajo kriptovalute, je tudi v tej smeri evolucijski zagon. Bitcoin je alternativa vsem tradicionalnim valutam, ki jih izdaja vlada, med katerimi je dolar najbolj prepoznaven.

Ameriški dolar je najpomembnejša valuta od zadnjih let druge svetovne vojne, ko je sporazum iz Bretton Woodsa vzpostavil denarni sistem, ki je bil podlaga za mednarodne finančne transakcije in trgovinske odnose. Vrednost dolarja je določila na zlato, druge valute pa vezala na dolar.

ZDA so desetletja ohranjale politiko zagotavljanja stabilnosti in likvidnosti svetovnemu gospodarstvu s svojo valuto. In ko je v sedemdesetih letih Nixonova administracija odpravila neposredno pretvorbo dolarja v zlato in ga spremenila v fiat denar, je dolar postal glavna rezervna valuta za številne banke in države po vsem svetu..

Skoraj 50 let kasneje je USD še vedno glavna svetovna valuta in za to obstaja več razlogov. To je najbolj uporabljena valuta v mednarodni trgovini. Pogosto služi kot posredniška valuta v tujih valutah. To je valuta, v kateri se na svetovnih trgih tržijo in trgujejo z glavnimi dobrinami, vključno z oljem, zlatom, pšenico, sojo, sladkorjem in kavo..

Dolar je tudi orodje, ki ga ZDA, največja velesila, uporabljajo za projiciranje svojega vpliva po vsem svetu. Tako je bilo že dolgo – od povojnega evropskega programa za oživitev, znanega kot Marshallov načrt, do nedavno uvedenih sankcij proti Iranu, ki naj bi omejile njegov dostop do konvertibilne valute in odrezale banke iz mednarodne bančne mreže Swift.

Alternativni sistemi za čezmejne transakcije

Prva neposredna grožnja za prevlado dolarja v svetovnem finančnem sistemu je želja drugih večjih geopolitičnih akterjev, da omejijo sposobnost Washingtona, da omejuje finančne transakcije in zmanjšajo lastno odvisnost od valute, ki jo natisne Federal Reserve. V zadnjih nekaj letih je bilo več poskusov v tej smeri.

Rusija, ki je tarča sankcij, že ima alternativo Swiftu. Sistem za prenos finančnih sporočil (SPFS) je bil razvit kot odziv na zahodne predloge za izključitev države iz Swifta po priključitvi Krima. Izvedena je bila leta 2014, ko je ruska centralna banka tudi lansirala Mir plačilnega sistema, potem ko sta več bankam zavrnili storitve s strani Visa in Mastercard.

Lani jeseni so ruski uradniki razkrili, da se Moskva pogovarja s Kitajsko, Iranom in Turčijo o integraciji SPFS s svojimi finančnimi sistemi. Marca je RT citiral visokega predstavnika oddelka za mednarodno sodelovanje centralne banke, ki je objavil, da se je več ruskih bank pridružilo kitajskemu mednarodnemu plačilnemu sistemu (CIPS), da bi olajšalo poslovanje med državama..

Druge fiatove valute, ki tekmujejo za zamenjavo dolarja

Kitajski juan je kandidat, da postane naslednja velika rezervna valuta. Leta 2016 je IMF v svojo košarico s posebnimi pravicami črpanja dodal renminbi (RMB) skupaj z dolarjem, evrom, britanskim funtom in japonskim jenom. Peking je aktivno spodbujal uporabo svoje valute v mednarodni trgovini, zlasti potem, ko je sedanja ameriška administracija začela trgovinsko vojno s Kitajsko, ki je v teku.

Kitajska in Rusija od lani razpravljata o uvedbi neposrednih plačil juanov in rubljev v dvostranski trgovini. Ruska centralna banka je leta 2018 kupila za 44 milijard ameriških dolarjev kitajskih juanov, po podatkih MDS pa ima Moskva zdaj četrtino svetovnih rezerv juanov. CBR je enako količino dolarjev preusmeril tudi v evre.

Skupna evropska valuta je še en izziv za prevlado dolarja. Primer je nedavno uveden trgovinski mehanizem, namenjen izogibanju enostranskim ameriškim sankcijam proti Iranu. Instrument za podporo trgovinskim izmenjavam (Instex), ki so ga ustanovile Nemčija, Francija in Britanija, je klirinška hiša v evrih, ki evropskim podjetjem omogoča trgovanje z Islamsko republiko.

Zmanjševanje odvisnosti od petrodolarjev

Instex bo sprva podpiral trgovino z blagom, ki ni pod sankcijami, kot so farmacevtski in kmetijski proizvodi. Finančne transakcije, povezane z iransko nafto, še niso del dogovora, vendar se bodo v prihodnosti to lahko spremenile. Teheran je pripravljen izpolniti svoje zaveze v okviru jedrskega sporazuma, pod pogojem, da njegove finančne transakcije in prodaja nafte ne bodo omejene.

Ponovno uvedene ameriške sankcije so prizadele tudi iranski izvoz nafte na Kitajsko. Vendar pa bo Ljudska republika, ki je glavni uvoznik iranske nafte, verjetno še naprej kupovala surovo nafto in plačevala z juani. To že počne v okviru dogovora z Rusijo, ki se je strinjala, da bo za svojo nafto delno nadomestila s kitajskim denarjem.

Lani marca je kitajska vlada na mednarodni borzi energije v Šanghaju objavila terminske pogodbe za nafto, denominirane v juanih. Vsaka pogodba velja za 1.000 sodčkov surove nafte, po poročanju Nikkei Asian Review pa so se transakcije v drugi polovici leta 2018 podvojile in decembra dosegle 500.000 pogodb na dan.

Nekateri digitalni tekmeci za USD

Poročali so tudi, da Iran aktivno razvija lastno alternativo Swiftu, iranski uradniki pa so se s predstavniki več držav pogovarjali o uvedbi kriptovalute v svoje trgovinske odnose. Iranski digitalni kovanec, vezan na lokalni fiat, rial, je bil v razvoju že nekaj časa.

Venezuela je še en največji izvoznik nafte pod ameriškimi sankcijami. Nemirna južnoameriška država poskuša prepričati partnerje, da sprejmejo njeno kriptovaluto, podprto z nafto, petro. Vendar pa sta njeni zaveznici Rusija in Belorusija takšne predloge zavrnili. Kljub temu vlada predsednika Madura zdaj izda državni kovanec kot obračunsko enoto v naftnem kartelu OPEC.

Rusija je razpravljala o uvedbi skupnega digitalnega kovanca znotraj Evrazijske ekonomske unije in držav BRICS, kjer sodeluje s Kitajsko, Indijo, Brazilijo in Južno Afriko. Nekateri uradniki v Moskvi menijo, da se lahko mednarodna kriptovaluta uporablja kot obračunska enota med člani teh organizacij. Digitalni rubelj ima svoje zagovornike tudi med rusko politično elito.

Bitcoin in evolucijski pristop

Večina teh izzivalcev za dolar – bodisi pekinški juan, frankfurtski evro, krempljev kriptor, teheranski digitalni rial ali petro Bolivarske republike – ima eno skupno lastnost: to so valute, ki jih izda država in imajo vse podobne lastnosti in pomanjkljivosti kot dolar Fed.

Decentralizirane kriptovalute imajo svoje pomanjkljivosti, če bi jih uporabljali kot rezervne ali globalne valute. Vendar je veliko teh pomanjkljivosti mogoče pripisati njihovi mladosti. Za primer vzemimo nestanovitnost, ki se je v zadnjem letu znatno zmanjšala. To bo verjetno postalo dolgoročen trend z naraščajočim sprejemanjem in pojavom več kripto instrumentov in trgov.

Da bi bitcoin postal nova svetovna primarna valuta, mora opraviti določene teste. Najprej morajo glavni igralci začeti oblikovati cene in trgovati s ključnimi dobrinami v kriptovaluti. To pomeni, da mora valutni status digitalnih kovancev prevladati nad njihovimi blagovnimi značilnostmi. Kriptovalute morajo zagotavljati tudi poceni, hitre in varne čezmejne transakcije v velikem obsegu.

Bitcoin je pojav, ki ponuja evolucijsko rešitev težav, povezanih s fiat valutami, ki so prilagojene interesom njihovih izdajateljev. Njegova enako oddaljenost od različnih vlad lahko dejansko pripomore k večjemu zaupanju v rezervno valuto. Ali bo to novo orodje pridobilo zaupanje, je odprto vprašanje, na katerega noben organ ne bo mogel odgovoriti.

Kakšna so vaša pričakovanja glede prihodnosti ameriškega dolarja? Ali lahko kripto postane nova svetovna primarna valuta? Delite svoje misli o tej temi v spodnjem oddelku za komentarje.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To je op. Članek. Mnenja, izražena v tem članku, so avtorjeva. Bitcoin.com ni odgovoren za kakršno koli vsebino, natančnost ali kakovost v Op-ed članku. Bralci se morajo pred lastno skrbnostjo skrbno ukvarjati z vsebino. Bitcoin.com ne odgovarja neposredno ali posredno za kakršno koli škodo ali izgubo, ki bi nastala ali naj bi nastala zaradi uporabe ali v povezavi z uporabo ali zanašanjem na katere koli informacije v tem članku..

Slike iz ljubezni Shutterstock.

Na spletnem mestu Bitcoin.com je kup brezplačnih koristnih storitev. Ste na primer videli našo Orodja strani? Lahko celo poiščete menjalni tečaj za transakcijo v preteklosti. Ali pa izračunajte vrednost svojega trenutnega imetja. Ali pa ustvarite papirnato denarnico. In veliko več.